Основным показателем устойчивости фондового рынка России является индекс РТС. Это свод данных по нескольким промышленным показателям. Инициатива создания ключевого для отечественного рынка индикатора стала аналогом американского сборщика пунктов Dow Jones. История знает немало случаев, когда падение этого дефлятора на критическое количество пунктов означало крах американской экономики. В более стабильное время Dow Jones и РТС используются для оперативного анализа фондового рынка, а также для заработка на колебаниях активов.
Такой процесс как торговля фьючерсом на индекс РТС часто используется трейдерами в качестве стратегии поведения на рынке. Это могут быть технические, опционные или арбитражные типы контрактов, каждый из которых может оказаться максимально эффективным инструментом в существующих реалиях непредсказуемой экономики.
Сам дефлятор РТС как показатель претерпел несколько изменений, касающихся его структуры и порядка расчетов. Сегодня российский индикатор эффективно взаимодействует с аналогичными биржами. В расчете котировок пунктов существует взаимосвязь с дефляторами нефти, Nikkei и S&P. Взаимосвязь позволяет определять чувствительность отечественного РТС с кризисом в одной из развивающихся стран. Давление, которое оказывает критика о торговле фондовыми индексами на Форекс, незначительна. А вот кризисные явления, наблюдающиеся в экономике Украины и других стран с критической ситуацией, оказывают влияние на портфель РТС.
Особенности торговли индексом
Сводный параметр промышленных показателей, выбранный в качестве финансового инструмента для проведения сделок, включает характеристику 50 российских компаний. В числе промышленных групп:
- «Газпром»;
- «Урал калий»;
- «Лукойл»;
- банк «ВТБ» и другие магнаты отечественного рынка.
Согласно анализу, проведенному Глобал Брокер, российский РТС в большинстве состоит из сырьевых показателей. В настоящее время зависимость от нефти и газа снижается.
При помощи сделок, заключаемых на основе РТС, появляется возможность умело управлять имеющимися рисками. Хеджирование связывается на покупке акций с последующим перекрытием от продажи контрактов. Вместе с тем, кажущееся недеостаточным количество ценных бумаг в портфеле РТС, можно компенсировать так называемыми синтетическими фьючерсами. Спот по сделке определяется как разница между стоимостью контракта и оценкой базового актива.
Опционы РТС
Отечественный дефлятор может использоваться в качестве популярного рыночного дериватива – опциона. Так, для РТС сегодня активно применяются следующие типы options:
- типа «бабочка»;
- стрэддл или стренгл;
- типа «Забор»;
- спред вертикальный;
- short или long на пропорциональный спред.
Российский РТС является полноценным финансовым инструментом, который активно торгуется на рынке в сочетании с популярными стратегиями.