Обычному трейдеру не то что сложно, а технически невозможно вычислить объемы покупки и продажи валюты кредитным учреждением. Проблема заключается даже не в том, что они не раскрывают подобной информации, а в невозможности отделить покупки по заявкам клиентов от собственных приобретений. Более того, такая информация не имеет практической пользы. Ведь нельзя узнать, для каких целей приобретается актив. Зато мы можем изучить прогнозы и ордера банков, и понять качество работы их аналитиков.
Работают ли банки на себя
Очень многих частных трейдеров интересует, работает ли банк «на себя», обменивая валюту не в интересах клиентов, а в своих собственных. Точного ответа на этот вопрос не даст никто, каждый открытый ордер является коммерческой тайной. Банкиры стараются не раскрывать эту информацию, поскольку она способна значительно изменить расположение сил. Однако здравый смысл подсказывает, что в подобных операциях просто нет необходимости.
Все открытые ордера банков на форексе приводят к сдвигам котировок. Например, некто решил, что американский доллар будет расти против английского фунта. И приобрел этот актив, что привело к повышению спроса. Этим он уже запустил механизм, препятствующий дальнейшему росту, доллар оказался перекуплен. Но ведь после этого приходится выходить в продажи, что приводит к обратному процессу. Поэтому ордера открываются в интересах клиентов, куда входят:
- хеджевые и пенсионные фонды;
- брокерские компании;
- частные инвесторы;
- корпорации, экспортеры и импортеры продукции.
Банку гораздо выгоднее и безопаснее получать комиссию за сделку, нежели самому спекулировать активами. Даже работающие у него трейдеры в первую очередь открывают ордера в интересах контрагентов.
Аналитики и трейдеры
Сотрудники банков, ведущих инвестиционную деятельность, можно условно разделить на аналитиков и трейдеров. Первые занимаются стратегическими разработками, осуществляя выработку общего направления деятельности. В их задачу входит изучение макроэкономической и политической ситуации, с выдачей рекомендаций по входу в сделку.
Но все открытые ордера крупных банков на форекс обязательно проходят через руки трейдеров, которые принимают окончательное решение. Именно эти сотрудники отвечают за финансовые результаты работы. В среднем они заключают от 100 до 200 сделок в течение рабочего дня, что оказывает огромное давление на психику.
Маркетинговая политика
Каждое кредитное учреждение стремится привлечь к себе клиентов, для чего стремятся продемонстрировать квалификацию. Те сигналы, которые мы можем видеть в сети интернет от Сбербанка, JPMorgan, Morgan Stanley, Credit Suisse и других, не более чем рекламный ход. Однако от того, насколько точно они прогнозируют ситуацию, зависти доверие клиентов.
Специфика банковской деятельности такова, что один сотрудник ведет не более чем 3-4 актива. Это позволяет давать экспертное мнение о котировках и не распылять внимание. Чаще всего к ним относятся:
- валютные пары;
- акции и их индексы;
- производные инструменты.
Но и в этом правиле могут быть исключения, как в сторону повышения, так и снижения. Один сотрудник может контролировать акции Сбербанка, а другой – всю швейную промышленность или операторов сотовой связи.
Инсайдерская информация
Очень часто ходят слухи о том, что ордера крупных банков форекс открываются с получением инсайдерской информации. Эти подозрения весьма сильно преувеличены, поскольку объем поступающих на информационные ленты просто зашкаливает.
Кроме лент Bloomberg и Reuters эксперты собирают ее из финансовых отчетов, новостей о деятельности публичных личностей и множества других источников. Здесь важно не столько умение собирать слухи и факты, сколько правильно их интерпретировать.